Kế hoạch xây dựng một sân vận động mới đã được vạch ra vào những năm 1960, khi nhu cầu mở rộng và tân trang lại sân bóng truyền thống của Borussia Dortmund, Sân vận động Rote Erde ("Sân vận động Đất Đỏ"). Sau chiến tích lịch sử tại Cúp C2 châu Âu 1966 (Dortmund là đội bóng Đức đầu tiên giành chức vô địch cấp câu lạc bộ châu Âu), rõ ràng là Sân vận động Rote Erde quá nhỏ so với số lượng cổ động viên ngày càng tăng của Borussia Dortmund. Tuy nhiên, thành phố Dortmund không thể tài trợ cho một sân vận động mới và các tổ chức liên bang không sẵn lòng giúp đỡ.

Năm 1971, Dortmund được chọn để thay thế thành phố Köln, thành phố buộc phải rút lại kế hoạch tổ chức các trận đấu tại Giải vô địch bóng đá thế giới 1974. Các quỹ ban đầu dành cho sân vận động dự kiến ​​ở Köln do đó đã được phân bổ lại cho Dortmund. Tuy nhiên, các kiến ​​trúc sư và các nhà quy hoạch đã phải để mắt đến chi phí do ngân sách eo hẹp. Điều này có nghĩa là các kế hoạch cho một sân vận động hình bầu dục 60 triệu DM với các cơ sở thể thao truyền thống và chứa 60.000 khán giả phải bị loại bỏ. Thay vào đó, kế hoạch cho một sân bóng 54.000 khán giả rẻ hơn nhiều, được xây dựng bằng các phần bê tông đúc sẵn, đã trở thành hiện thực. Cuối cùng, chi phí lên tới 32,7 triệu DM, trong đó 1,6 triệu DM được đầu tư vào việc tân trang lại Sân vận động Rote Erde. Thành phố Dortmund, ban đầu gánh 6 triệu DM, chỉ phải trả 800.000 DM, và nhanh chóng hưởng lợi từ doanh thu cao của sân vận động. Vào ngày 2 tháng 4 năm 1974, Borussia Dortmund chính thức chuyển đến sân nhà mới của họ và chơi ở Westfalenstadion kể từ đó. Bị xuống hạng vào năm 1972, Borussia Dortmund là thành viên duy nhất của 2. Bundesliga (giải hạng hai) tổ chức các trận đấu tại World Cup 1974 trên một sân vận động hoàn toàn mới. Năm 1976, sau khi thăng hạng lên Bundesliga, Borussia Dortmund chơi trận đầu tiên tại giải hạng cao nhất nước Đức trên sân nhà mới của họ.

Vào ngày 16 tháng 5 năm 2001, Westfalenstadion tổ chức trận chung kết Cúp UEFA 2001 giữa Liverpool và Alavés.